Отскок на еврото спрямо долара, докато йената парира част от рязка си обезценка

Еврото ограничи вчерашното си низходящо движение до 1,3525/24 долара и през днешната европейска търговия се повиши обратно към 1,3600 нивото. Единната европейска валута намери известна подкрепа от днешните добри данни за понижение на испанската безработица през ноември и от доста успешната операция по замяна на държавен дълг отвластите в Португалия. Това ново поскъпване в евро/долар изглежда ограничено от оповестените доста слаби данни за производствените цени в еврозоната през октомври, които могат да подновят спекулациите, че ЕЦБ ще се наложи да предприеме допълнителни мерки, за да бъде избегнат рискът от дефлационна спирала в еврозоната.

Движенията на еврото спрямо долара изглеждат ограничени между областта на подкрепа за единната валута около 1,3525/1,3489 и важната техническа зона на съпротива към 1,3615/28 долара, тъй като вниманието на инвеститорите остава насочено към заседанието на ЕЦБ в четвъртък и към петъчните ключови данни за работната заетост в САЩ през ноември.

Финансовите пазари не очакват ЕЦБ да предприеме допълнителни мерки на заседанието тази седмица, но ще се следи внимателно пресконференцията на шефа на банката Марио Драги. За разлика обаче от предходното заседание на Централната банка през ноември, когато ЕЦБ изненадващо понижи основната репо лихва до 0,25% и „хвана“ голяма част от инвеститорите погрешно „дълги“ в евро, преди тазседмичното заседание на банката те изглежда имат доста по-балансирани позиции. Оповестените снощи седмични данни на Комисията по фючърсна търговия в САЩ (CFTC – Commodity Futures Trading Commission) за спекулативните валутни позиции показаха рязко повишение на „дългите“ позиции в щатска валута и излизане на нетни „къси“ позиции в единната европейска валута. За седмицата до 26-и ноември нетните „дълги“ доларови позиции достигнаха най-високи нива от първата половина на септември насам (когато се очакваше Фед да намали паричните стимули през септемврийското заседание на централната банка – очаквания, които обаче не се оправдаха), като в същото време бяха отчетени нетни „къси“ позиции в единната валута за пръв път от края на юли 2013-а година. След ноемврийското заседание на ЕЦБ, на което изненадващо беше понижена основната лихва до 0,25%, именно масираната ликвидация на големи по размер „дълги“ позиции в евро (според данните на CFTC) беше в основата на резкия негов спад от двегодишния връх около 1,3833 долара до двумесечно дъно около 1,3295 долара. Но текущите данни на CFTC показват, че инвеститорите са доста по-предпазливи и държат слаби „къси“ позиции в евро преди заседанието на ЕЦБ в четвъртък и доста големи по размер „дълги“ доларови позиции преди петъчните важни данни за работните места и за нивото на безработица в САЩ през ноември. Именно американските ключови данни в края на седмицата ще дадат по-ясен сигнал дали Фед ще започне по-скоро от очакванията да намалява политиката на парични стимули. Всичко това предполага, че еврото вероятно ще остане да консолидира между областта на подкрепа около 1,3525/1,3498 долара и областта на съпротива към 1,3615/28 долара.

Междувременно има ограничаване на сутрешния пореден силен спад на японската валута, тъй като инвеститорите предпочитат да реализират част от печалбите си в „къси“ йени. По-рано днес доларът се повиши до 6-месечен връх към 103,38 йени – малко под неговия петгодишен връх около 103,74 йени от 22-ри май 2013-а година, преди да върне назад към 102,50 йени, докато еврото удари петгодишен връх към 140,03 йени, след което върна към 139,17 йени. Основна причина за сутрешната поредна обезценка на японската валута са непотвърдените „информации“ и слухове, че Япония планира да обяви до края на седмицата допълнителен пакет стимулиращи мерки в размер на около 53 млрд. долара, имащи за цел да подкрепят икономиката на страната преди повишението на данък-продажба, което е планирано за април 2014-а година. Но днешното негативно поведение на европейските фондови борси, сигналите за негативен старт на пазара на акции на Уолстрийт и резкият спад на фючърсите на японския фондов индекс Nikkei дадоха повод за настоящата известна възходяща корекция на йената.

По същото време има ново поскъпване на британската лира след поредните силни икономически данни от Великобритания (6-годишен връх на активността в строителния сектор), като паундът се повиши към 1,6436 долара с поглед обратно към вчерашния петгодишен връх около 1,6443 долара, докато еврото се търгува около 0,8275 паунда – над 11-месечното вчерашно дъно около 0,8252.

Преди малко еврото поскъпна до часови връх за деня около 1,3593 долара, след като успя да пробие над офертите „продава“ към 1,3580 долара (около 100-часовата пълзяща-средна). Но следващи оферти „продава“ за единната валута има към 1,3590/1,3600 (с оглед падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3600 нивото). Важната зона на съпротива и оферти „продава“ за еврото продължава да лежикъм 1,3615/30 долара (около серията върхове за еврото от 27-и ноември до вчера; опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3625 и 61,8% корекция на рязкото понижение на еврото от неговия двегодишен връх от 25-и октомври около 1,3833 до двумесечното дъно от 7-и ноември около 1,3295 долара). Стопове на „къси“ позиции в евро има над 1,3630 долара и само тяхно прицелване може да задълбочи възходящото движение на единната валута към 1,3650 (следваща опционна бариера) и дори към 1,3700/06 (76,4%-на корекция на спада на еврото от 1,3833 върха до 1,3295 дъното и опционна бариера в 1,3700).

Сега близки оферти „купува“ за еврото се разполагат около 1,3580/65 долара и следващи към 1,3550 долара преди солиден интерес за покупки към 1,3535/15 (около дъната от вчера/по-рано днес към 1,3524/25; серия падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3535; в 1,3525; в 1,3520 и опции за 600 млн. евро с падеж в 1,3515). Следващата важна подкрепа за еврото лежи към 1,3500/1,3490 (дъно от 25-и ноември към 1,3489 и 21-дневна пълзяща-средна; следобеден падеж на опции в 1,3500 и в 1,3490) и само пробив под нея ще прицели солидни по размер стопове на „дълги“ позиции и може да задълбочи низходящото движение на единната валута.

Графика на евро/долар (на дневна база)

Постепенно вниманието на финансовите пазари се насочва към утрешния дeн, който е богат на икономически показатели и от двете страни на Океана.

Внимателно ще се следят проучванията за активността в сектора на услугите през ноември в еврозоната, Великобритания и САЩ. Тогава ще бъдат обявени и важните продажби на дребно през октомври и ревизираните данни за БВП на еврозоната през третото тримесечие на годината. С повишено внимание ще се следи и утрешното проучване на ADP за новоразкритите работни места в частния сектор на САЩ през ноември (с оглед предстоящия в петък ключов доклад за пазара на труда през ноември), както и данните за американския търговски баланс и за продажбите на нови жилища през октомври. В края на деня ще бъдe оповестена и т.нар. Бежова книжа (Beige Book) на Фед за състоянието на икономиката на САЩ през последния няколко седмици. Утрепредстои и редовно заседание на Канадската централна банка.