Силен финал на седмицата за щатския долар

29.05.2006 09:12 Източник: BenchMark Finance

Азия

През последния ден на изминалата седмица японската йена поевтиня спрямо всички останали главни валути, с изключение на британския паунд. Очакваните данни за потребителските цени не оказаха особено влияние на пазара, тъй като бяха изцяло в унисон с предварителните прогнози и отчетоха нисък инфлационен ръст. Като цяло това потвърждава тезата, че Централната банка все още е далеч от повишаване на лихвите в страната, като това може да се очаква едва в последното тримесечие на годината. От друга страна негативно на йената се отразиха и изказванията на финансовия министър Садаказу Танигаки, който за пореден път заяви, че дефлационната заплаха все още съществува, но икономическите условия се подобряват. Министърът на икономиката Йосано добави, че цените просто излизат от доста „негативна зона”. Тази сутрин бяха обявени и данните за продажбите на дребно, които отчетоха негативна промяна за първи път от последните три месеца, най-вече в резултат на ниските температури и лошото време в страната. Намалението за месец април е с 0.6% на годишна база, което е малко по-негативно от предварителните данни за спад с 0.5%. Според изказванията на официалните лица обаче, това не би довело до негативна тенденция в общото състояние на потребителските разходи. Вероятно и поради тази причина по време на ранната сесия йената се представи стабилно и дори поскъпна спрямо щатския долар. Тази тенденция най-вероятно ще се запази и до края на деня, с оглед на почивния ден за американските пазари.

Европа

Въпреки, че еврото завърши седмицата с поевтиняване спрямо долара, според повечето участници на пазара това е просто консолидация преди следващо рязко възходящо движение. Както се очакваше, потребителските цени в Германия забавиха възходящия си темп, като през последния месец годишния инфлационен темп е намалял от 2.0% до 1.9.%. Тази седмица икономическият календар от Еврозоната включва доста интересни фундаментални новини, което е добра предпоставка за бурни колебания на котировките. Част от тези данни са за безработицата в Германия и Франция, от които се очаква да покажат сериозно подобрение. Секторът на продажби на немската икономика също се очаква да покаже положително развитие през месец април, докато доклада за брутния вътрешен продукт вероятно ще покаже по-ниски цифри от тези за предходното тримесечие. Като цяло предстоящите цифри от месец май, включващи производствения сектор, бизнес климата и потребителското доверие се очаква да бъдат не толкова окуражаващи. Основна причина за това ще бъде потенциалният негативен ефект, който скъпото евро е оказало на икономиката в зоната. В петък британският паунд поевтиня значително спрямо щатския долар, губейки стойност и спрямо еврото. Логично бе спадът да е с по-големи размери, тъй като и поскъпването на кабела от изминалите седмици бе далеч по-бурно. Слабите данни за ипотечното кредитиране бяха основната причина за низходящото движение на стойността на стерлинга. Очакваше се броят на одобрените ипотеки да достигне 67 300, но фактическите данни от месец април отчетоха едва 64 700, което е спад с 24%, в сравнение с данните от месец март. Днес британските пазари също ще останат затворени, поради официален празник в Обединеното кралство, което предполага, че за английската валута началото на седмицата ще бъде доста спокойно.

САЩ

Щатският долар завърши изминалата седмица изключително успешно. Според анализаторите основна причина за това са добрите данни за ценовия дефлатор (PCE). Тъй като инфлационните данни са централният фокус, върху който се базират решенията на Федералния резерв, пазарът наблюдаваше много внимателно петъчните цифри за дефлатора. Въпреки че фактическите данни бяха близо до прогнозите, те показаха възходящо движение в цените спрямо предходния месец. Това даде началото на силното 2-часово поскъпване на американската валута по време на късната сесия. Междувременно, отчетените лични приходи бяха по-ниски от прогнозните, като данните показаха и намаление в сравнение с данните за потребителските разходи от същия период. Това е още един главен знак за намаляването на частния сектор в икономиката. Ако цените на петрола продължат възходящото си движение ,няма да е изненадващо частното потребление да отчете още по-рязко намаление. Изненадващо, данните за индекса на потребителското доверие отбелязаха повишение от 79.0 до 79.1 през месец май. Потребителите са били по-песимистични относно сегашното състояние на икономиката, но бъдещите им очаквания са били на по-позитивно ниво. Тази седмица с интерес се очакват данните за неселскостопанската заетост през месец март (payrolls). След незадоволителния доклад от последния месец, инвеститорите отново се подготвят за силни данни от пазара на труда, но поради прекалено позитивните очаквания може да се стигне до поредното разочарование за зелените пари. Съдейки и по тенденцията от последната седмица, има сериозен риск за ново поевтиняване на американската валута. Днес в САЩ също е официален празник (Memorial Day), което в комбинация с почивния ден и във Великобритания, ще намали сериозно ликвидността и активността на валутните пазари. Затова днес едва ли ще станем свидетели на сериозни колебания при основните двойки.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD

Open – 1.2797, High – 1.28305, Low – 1.2700, Close – 1.2736

Седмицата завърши по-успешно за долара, който успя да изпрати основната валутна двойка в низходящо движение от 60 пипса. Седмичната корекция също е в низходяща посока, но с едва 35 пипса. Така през първия ден на настоящата седмица може да се очакват движения в по-тесни граници, поради ниската пазарна активност (щатските и английските пазари ще останат затворени заради официални празници). Съпротивите, срещу които ще се изправи еврото, в случай на възходящо движение, са 1.2761 (21-дневната МА, която се доказа и по време на ранната азиатска сесия), 1.2812 (38.2% от движението 1.2555-1.2970) и 1.2888 (61.8% от годишната вълна 1.3665-1.1639). При ново низходящо движение съответните подкрепи за двойката ще бъдат 1.2692 (зона на 1-часови дъна, след които следва бурно възходящо движение), 1.2652 (50% корекция на дългосрочната низходяща вълна от 1.3665 до 1.1639) и 1.2625 – съответно 38.2% корекция на движението от 1.20675 до 1.29715.

Съпротива: 1.2761; 1.2812; 1.2888;

Подкрепа: 1.2692; 1.2652; 1.2625;

GBP/USD

Open – 1.8729, High – 1.8773, Low – 1.8530, Close – 1.8591

Поевтиняването на британския паунд спрямо долара бе доста по-рязко от това на еврото. Само по време на петъчната сесия английската валута загуби повече от цент от стойността си, което обърна и седмичната корекция в низходяща посока. Така кабелът се отдалечи значително от важната психологическа зона на 1.90, като дори бе близо до пробив под стратегическия връх, на 1.8499. Днес при движение в полза на стерлинга съпротивите, пред които ще се изправи двойката са 1.8614 (23.6% корекция на последното низходящо движение 1.8885-1.8530 – или дъното от петъчната търговия), както и 1.8666 и 1.8708 (съответно 38.2% и 50% от същото движение). Важността на тези нива се подсилва и от 21-дневната МА, която към момента е на 1.8682. При ново поскъпване на долара, той ще трябва да се справи с 1.8530 (дъно от петък и най-ниска седмична стойност), 1.8499 (споменатият важен връх) и 1.8413 (50% от дългосрочното движение 1.7803-1.9023)

Съпротива: 1.8614; 1.8666; 1.8708;

Подкрепа: 1.8530; 1.8499; 1.8413;

USD/JPY

Open – 111.775, High – 112.74, Low – 111.46, Close – 112.63

Японската йена също не успя да се справи със силния долар по време на петъчната търговия и аналогично на европейските валути загуби около фигура от стойността си. Днешната ранна сесия започна с предимство за йената, която изпрати двойката близо до 112.00. Ако тази тенденция се запази и през останалата част от деня, подкрепите, които ще се изправят пред кроса са 111.76 (21-дневна МА), 111.40 (38.2% от 115.35-108.97) и 110.91 (38.2% от движението114.00-108.97). При опит за ново поскъпване от страна на долара, съответните съпротиви ще са доказалата се на няколко пъти през изминалата седмица 112.92 (61.8% корекция на движението 115.35-108.97), 113.85 (38.2% от дългосрочната вълна 101.67-121.37), както и 114.15 (връх от последната възходяща консолидация на двойката след низходящата вълна).

Съпротива: 112.92; 113.85; 114.15;

Подкрепа: 111.76; 111.40; 110.91;