Доларът продължи рязкото си поскъпване въпреки ЕЦБ

Азия

За пореден ден японската йена загуби стойност спрямо щатския долар, но представянето й срещу останалите главни валути бе в позитивна посока. През изминалата сесия не бяха съобщени важни икономически доклади, но спадът на фондовите пазари в Азия и “сдържаните” коментари от официалните лица бяха катализаторът на четвъртото дневно поевтиняване на японската валута спрямо долара. Главният секретар на кабинета Абе каза че дефлацията в страната все още е съществуващ проблем, което е най-важната причина, изтъквана от Централната банка за запазване на лихвите на 0%. Коментарите от члена на Управителния съвет, Ивата, също потвърдиха, че Bank of Japan няма да предприеме прибързани ходове. Той отбеляза, че пред тях не стои предопределен срок, по който да се върви с бъдещите лихвени повишения и че подобна стъпка ще бъде предприета единствено в отговор на показаните данни от икономиката и ценови ръст. Като цяло е ясно, че централните банкери ще останат търпеливи, а тъй като Федералният резерв на САЩ показа, че няма намерение да губи време, това се отразява неминуемо на валутните пазари и е основната причина за възходящото движение на двойката долар/йена.

Европа

През последните четири дни единната европейска валута загуби повече от 3 цента от стойността си, спрямо щатския долар. А низходящото движение от вчерашната сесия бе с най-голяма стойност. Още преди пресконференцията след срещата на Европейската централна банка доларът бе започнал търговията по-уверено, главно поради новините за смъртта на Ал Заркауи. Но липсата на ясни, оптимистични коментари от Президента на ЕЦБ, Жан-Клод Трише, бе основната причина за рязкото обезценяване на еврото. Както се очакваше, ЕЦБ повиши лихвата с 25 базисни пункта, достигайки 2.75%. Но, въпреки, че Трише отбеляза, че лихвите все още са “адаптивни”, подсказвайки че могат да се очакват нови повишения, по-сдържаният тон на изказването му бе до голяма степен изненада за пазара. Това доведе до рязко повишаване на волатилността, като подобни остри движения могат да се очакват и днес. Тези, които очакваха повишение на лихвата с 0.5%, бяха разочаровани от по-консервативната стратегия на ЕЦБ, избрана най-вече заради високата стойност на еврото, продължаващата възходяща тенденция в цената на петрола и слабото представяне на финансовите пазари от Еврозоната. В коментарите на официалните лица бе отбелязано, че повишение с 50 базисни точки би довело до евентуална криза на европейските борси. В допълнение и годишната прогноза за икономическия ръст в региона бе редуцирана от 2.0% на 1.8%. Въпреки, че днес се очакват много важни икономически вести от Европа, сдържаните изказвания на членовете на ЕЦБ вероятно ще ограничат поскъпването на еврото, дори и ако фундаменталните доклади покажат окуражаващи резултати. Слабите икономически данни от Великобритания и непроменените лихви от Английската централна банка поставиха стерлинга под силно напрежение и той поевтиня за пореден ден спрямо силния долар. Въпреки, че решението на Bank of England да остави лихвите непроменени за десети пореден месец бе изцяло в унисон с пазарните очаквания, то резкият спад отчетен в индустриалното производство и слабите данни от пазара на недвижими имоти не бяха. През месец април активността в промишления сектор е намаляла с 0.6%, докато произвежданата продукция с 0.2%. И двете цифри бяха далеч от очакваните, сочейки, че секторът е поставен пред сериозен риск в близко бъдеще. В индекса на цените на жилищата също бе отчетен ръст, който не задоволи пазарните прогнози. Тези фактори бяха поредното потвърждение за правилността на решението на Централната банка да запази лихвите на сегашното им ниво. С оглед на последната тенденция от икономическите новини може да се очаква, че тази стратегия ще се запази поне до последното тримесечие на годината, а и до края му не може да се гарантира, че лихвата на Острова ще бъде повишена.

САЩ

Изминалият ден бе много успешен за щатския долар, който поскъпна с 1.3% спрямо еврото, до най-високите си стойности през последния месец. Началото на това позитивно движение дойде след новината, че лидерът на Ал Кайда в Ирак, Ал Заркауи, е бил убит при внезапно нападение. Това веднага се отрази на международните пазари, като петролът и златото рязко поевтиняха. Все пак остава въпросът за значимостта на тази новина, тъй като основното геополитическо напрежение за момента остава в Иран, а не в Ирак. Но, с оглед на позитивните коментари от Бернанке през последните дни, изглежда, че пазарът използва всеки един фактор за продължаване на поскъпването на долара. Днешните данни от доклада за търговския баланс ще бъдат от изключителна важност за това дали зелените пари ще успеят да задържат достигнатите високи нива. След отчетената консолидация през месец март, априлските данни се очаква отново да отчетат увеличение на дефицита. В същност високите цени на петрола (и достигнатите рекорди точно през месец април) може би са спомогнали за разширяване на дефицита дори над 65 млрд. долара. Междувременно членовете на Федералния резерв продължиха с позитивните си изказвания, като този път Коун, който има право на глас в комитета по монетарната политика, отбеляза, че се наблюдава забавяне на икономическия ръст, но инфлационният риск остава приоритетен. Подобни коментари бяха направени от доста от централните банкери и са основен фактор за поскъпването на долара. Но днес не бива да се забравя, че разочароващи данни за търговския дефицит биха могли да преобърнат сегашната възходяща тенденция в движението на стойността на долара.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD

Open – 1.27845, High – 1.2807, Low – 1.26255, Close – 1.2650

Доларът се представя изключително успешно през настоящата седмица на валутните пазари. Така, низходящата тенденция при основната двойка не само, че се запази, а и увеличи значително темпа си. Рязкото движение завърши точно на подкрепата на 1.2625 (където е 38.2% от движението 1.2065-1.2971), която и днес ще бъде първата важна техническа зона поддържаща еврото. При пробив останалите дневни подкрепи ще са при 1.2571 (дъно, което поставя началото на възходящо движение, а зоната е подкрепена и от 161.8% от възходящата корекция 1.2724-1.2977) и 1.2518 (50% на споменатото движение 1.2065-1.2971), като на това ниво се намира и 55-дневната МА. Във възходяща посока съответните дневни съпротиви пред двойката ще са 1.2723 (което е начало на последната възходяща вълна и същевременно 61.8% от движението 1.2571-1.2971), 1.2770 (50% корекция на движението 1.2571-1.29715) и 1.2840, където е 100-часовата МА.

Съпротива: 1.2723; 1.2770; 1.2840;

Подкрепа: 1.2625; 1.2571; 1.2518;

GBP/USD

Open – 1.8543, High – 1.8576, Low – 1.8369, Close – 1.8421

Поскъпването на долара и спрямо британската лира надхвърли един цент на дневна база. Най-низката котировка за сесията дори бе на повече от 200 пипса от достигнатия по-рано връх. При острите волатилни движения бе премината и подкрепата на 1.8411 (която е 50% от последната възходяща вълна 1.7802-1.9023), но по-късно кросът се върна над тази зона и през ранната азиатска сесия тя успешно поддържаше стерлинга. Поради тази причина може да се очаква, че днес това ще бъде първото ключово техническо ниво, което ще окаже влияние при нов опит за поскъпване на долара. Останалите подкрепи за двойката ще са при 1.8330 (38.2% корекция на дългосрочното възходящо движение 1.7250-1.8996), както и при следващата фигура на 1.8300 (50% от низходящата вълна 1.9550-1.7046). При опит на стерлинга да компенсира част от натрупаните загуби през настоящата седмица той ще срещне съпротиви на важната психологическа зона 1.8500 (подкрепена и от стратегически дневен връх на 1.8499), 1.8558 (38.2% от движението 1.7802-1.9023) и 1.8592 (61.8% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7050).

Съпротива: 1.8500; 1.8558; 1.8592;

Подкрепа: 1.8411; 1.8330; 1.8300;

USD/JPY

Open – 113.56, High – 114.70, Low – 113.35, Close – 114.20

Японската йена успя да ограничи дневната си загуба спрямо долара до по-ниски стойности от тези на европейските валути. При възходящото движение на двойката ключова роля изигра съпротивата на 55-дневната МА, на 114.43, която ограничи по-значително поскъпване на долара. Достигнатият връх над тази стойност е главно в резултат на острите волатилни движения на пазара и остана спайк дори на 1-часова графика. Така днес това ниво ще бъде първата важна съпротива пред двойката. Краткосрочните трейдъри следва да обърнат внимание и на зоната на 114.15, която бе премината в низходяща посока по време на ранната азиатска сесия. При по-значително възходящо движение днес двойката ще срещне съпротиви и на 115.07 (50% от движението 108.74-121.37) и 115.74 (където е 100-дневната МА). При низходяща корекция днес съответните подкрепи за двойката ще бъдат 113.60 (61.8% от движението 108.76-121.36), 112.92 (61.8% корекция на движението 115.35-108.97), като тази зона е затвърдена и от 100-часовата МА на 112.84 и 112.19 (61.8% от низходящото движение 114.15-108.97 и същевременно 50% от движението 115.35-108.97).

Съпротива: 114.43; 115.07; 115.74;

Подкрепа: 113.60; 112.92; 112.19;