Спад на инфлацията в САЩ подкрепи европейските и американските акции
Азия
Азиатските акции се понижиха за втора поредна седмица. BHP Billiton и Cnooc поведоха низходящото движение на ресурсните компании след опасения относно рентабилността на сектора при спадащите котировки на медта, златото и петрола.
Японският бенчмарк Nikkei 225 Stock Average завърши седмицата с пасив от 75.46 пункта (-1.3%) до 15 866.93 пункта, а австралийският S&P/ASX 200 загуби 1.2% до 5036.4 пункта. Хонконгският Hang Seng прибави 0.5%, а южнокорейският KOSPI скочи с 0.46%, тласнат нагоре от технологичните книжа.
Суровинните компании регистрираха нова седмица на отрицателна територия, отстъпвайки с 4%, за най-лошото представяне сред 10-те индустриални групи в MSCI Asia-Pacific Index. Акциите на BHP, най-голямата минна компания в света, се сринаха със 7.6%, отчитайки най-голямото си седмично понижение от 19 май насам. Книжата на Jiangxi Copper, лидер по производство на мед в Китай, поевтиняха с 8% до 7.25 хонконгски долара.
На London Mercantile Exchange, котировките на медта спаднаха със 7% през изминалата седмица, а златото се понижи с 5.6%. Rio Tinto Group, третата най-голяма минна компания в света, потъна със 7.4%, а Korea Zinc, световен лидер в производството на цинк, загуби 12% от капитализацията си. Книжата на Zijin Mining Group, собственик на най-голямата златна мина в Китай, се обезцениха с 5.9%.
В Ню Йорк черното злато достигна дъно от 62.03 долара за барел, най-ниска стойност от 23 март. Секторният бенчмарк MSCI Asia-Pacific Energy Index се срина с 5.8% през последния месец, записвайки най-резкия спад сред компонентите на основния индекс. CNOOC Ltd., най-големият китайски офшорен производител на петрол, отстъпи с 2%. Акциите на PetroChina, най-голямата азиатска компания по пазарна капитализация, спаднаха с 0.6%, а тези на Woodside, втора в производството на петрол и природен газ в Австралия, поевтиняха с 8.4%.
По-ниските цени на петрола подкрепиха екпортно-ориентираните компании от региона. Samsung, най-големият производител на потребителска електроника в Южна Корея, добави 1.4%. Книжата на Nissan Motor, вторият световен автопроизводител, се покачиха с 1.8%. Taiwan Semiconductor Manufacturing, лидер в производството на чипове по поръчка, скочи с 4.1%, а Hynix Semiconductor, вторият най-голям производител на компютърна памет в Азия, се изстреля с 5.6%.
Азиатските фондови пазари реагираха позитивно и на редовния шестмесечен световен икономически доклад на Международния валутен фонд, публикуван на 14 септември. Според МВФ световният икономически растеж ще достигне 5.1% през тази година и 4.9% през 2007 година. Азиатските икономики без Япония ще нараснат с 8.3% през тази година, над прогнозата от 7.9% в предходния доклад, публикуван на 19 април. Очакваният ръст на Китай за 2006 година е ревизиран във възходяща посока от 9.5% до 10%, а този на Индия от 7.3% до 8.3%.
Европа
Европейските акции се повишиха до десетдневен връх в петък, подкрепени от финансовия сектор начело с HBOS и Credit Suisse, след като инвеститорите заложиха, че лихвите в САЩ ще останат непроменени и след предстоящото в сряда заседание на Федералния резерв.
Общоевропейският FTSEurofirst 300 на водещите компании завърши седмицата с актив от 1.2% до 1373.3 пункта, регистрирайки най-високата си стойност от 5 септември насам. Бенчмаркът е нагоре с почти 8% от началото на годината и се намира само 2.5% под петгодишния връх, достигнат през май.
Националните индекси приключиха седмицата на положителна територия в 16 от 18 западноевропейски пазари. Немският Xetra DAX се изстреля с 2.5%, а френският CAC 40 добави 1.4%. Британският FTSE 100, в чиято капитализация значителен дял заемат ресурсните компании, отстъпи с 0.04%.
Банковите книжа поведоха ралито, като акциите на UBS, HBOS, Credit Suisse и Societe Generale поскъпнаха между 1.5% и 3.5%. Федералният резерв най-вероятно ще остави непроменена цената на заемния капитал на 5.25% след редовното си заседание в сряда. През август Фед преустанови наложения в последните две години рестриктивен монетарен цикъл, след 17 поредни повишения от 1% през юни 2004 година. Пазарните на лихвени фючърси отчитат 22% вероятност централната банка да увеличи основния лихвен процент с 25 базисни пункта до 5.50% до края на 2006 година.
Сред печелившите за седмицата се наредиха и търговските вериги за продажби на дребно, като секторният бенчмарк DJ Stoxx Retail Sector Index напредна с 1.6%, записвайки най-висока стойност от юни 2001 година. Акциите на Carrefour, най-голямата европейска верига за потребителски стоки, поскъпнаха с 3.3%. Tesco, най-голямата британска верига супермаркети, добави 2.2%.
Производителите на автомобили застанаха начело сред губещите компоненти в Dow Jones Stoxx 600. DaimlerChrysler понижи планираната си годишна печалба с 1 млрд. евро, след като американското поделение на компанията Chrysler продължава да отчита отрицателни финансови резултати. През 2005 година Chrysler регистрира загуба от 1 млрд. евро. Книжата на петия по големина световен производител на автомобили се сринаха с 5.6%.
На International Petroleum Exchange в Лондон цената на суров петрол сорт Брент завърши седмицата на 63.33 долара за барел.
САЩ
Американските акции отчетоха най-големия си ръст в последния един месец, след като котировките на петрола достигнаха най-ниска стойност от месец март, а инвеститорите останаха категорични, че спадът в инфлацията ще принуди Федералния резерв да остави лихвите непроменени.
Ралито тласна Dow Jones Industrial Average само на 163 пункта под историческия връх от 14 януари 2000 година. Сините чипове завършиха седмицата с актив от 1.5% до 11 560.77 пункта. Широкият Standard & Poor’s 500 прибави 1.6% до 1319.87 пункта. Технологичният Nasdaq Composite се изстреля с 3.2% до 2235.59 пункта.
Търговските вериги за продажби на дребно, които са особено чувствителни към цената на заемния капитал, поведоха възходящото движение. Акциите на Best Buy, най-голямата верига за потребителска електроника в САЩ, скочиха с 16% до 53.83 долара. Компанията обяви ръст на печалбата за второто тримесечие от 22% до 47 цента на акция, над очакванията на анализаторите от 44 цента, според проучване на Thomson Financial. Circuit City Stores, по-малкият конкурент на Best Buy, поскъпна с 14% до 26.12 долара. Home Depot, най-голямата верига за домашни потреби в САЩ, отчете най-добро представяне сред компонентите на Dow Jones, напредвайки с 8.6% до 37.22 долара.
Оптимизмът относно предстоящото лихвено решение на Фед подкрепи и строителните предприемачи. Представителите на сектора в S&P 500 се изстреляха с 10%, записвайки най-резкия си седмичен ръст от октомври 2003 година. Преди тази седмица браншовият бенчмарк отстъпваше с 35% за 2006 година. Pulte Homes, най-големият жилищен предприемач в САЩ, нарасна с 10% до 31.97 долара. Вторият – D.R. Horton – завърши с актив от 11% до 24.34 долара.
Goldman Sachs също отчете най-доброто си седмично представяне от октомври 2003 година. Акциите на втората най-голяма инвестиционна банка в САЩ добавиха 8.6% до 162.71 долара, след като приходите за третото тримесечие се повишиха с 2% до 7.46 млрд. долара. Печалбата за същия период е 3.26 долара на акция, над очакванията на анализаторите от 2.97 долара на акция, според проучване на Thomson Financial.
Lehman Brothers публикува най-добрия си тримесечен резултат, откакто акциите на банката се търгуват публично. Нетните приходи на Lehman се увеличиха с 4.2% до 1.57 долара на акция. Книжата на компанията напреднаха с 8.3% до 71.61 долара.
Bear Stearns стана третата инвестиционна банка на Wall Street тази седмица, която публикува печалба над очакванията на анализаторите. Компанията обяви нетна печалба за третото тримесечие в размер на 3.02 долара на акция, при предварителен консенсус от 2.87 долара на акция. Акциите на Bear Stearns се покачиха с 6.2% до 137 долара.
Петролният сектор регистрира поредната си губеща седмица, след като на New York Mercantile Exchange фючърсите на черното злато поевтиняха с 4.4% до 63.33 долара за барел. Котировките докоснаха дневно дъно от 62.03 долара в петък, най-ниска стойност от 23 март. Цените на петрола отчитат понижение от 13% от началото на месеца. ОПЕК, която добива около 40% от суровината в света, намали прогнозата си за търсенето през последното тримесечие на 2006 година, позовавайки се на забавящия се икономически растеж във водещите световни икономики. Exxon Mobil, най-голямата петролна компания в света, отстъпи с 3.2% до 64.65 долара, записвайки най-лошото представяне в Dow Jones. Акциите на Sunoco, най-голямата петролна рафинерия в североизточната част на САЩ, се сринаха с 5.7% до 61.79 долара.