Goldman Sachs все още е под лупа

Reuters

Goldman Sachs реши проблема с гражданското дело, което Комисията за ценните книжа и фондовите борси (SEC) заведе за измама, но по следите на инвестиционната банка все още е стадо от регулатори и законодатели, които не й позволяват спокойно да продължи напред.
Сред най-отявлените й преследвачи е Комисията за разследване на финансовата криза, която намекна, че може да наеме външни счетоводители да извършат одит на отчета, който Goldman води за бизнеса си с деривати.
Комисията се сдоби с данни, според които институцията е купила от Citigroup и други банки застраховка срещу риска от фалит на American International Group.
Откритата информация показва, че Goldman е разчитала на Citigroup и други нестабилни банки, които също са били обвързани с американския застраховател AIG, впоследствие подкрепен с държавна помощ от близо $182 млрд.
Детайли от документацията изтекоха в медиите през миналата седмица и възобновиха съмненията, че Goldman е била облагодетелствана от спасяването на AIG. Тази случка ясно показа, че проблемите на компанията с регулаторите и надзорните органи далеч не са приключили.
„Все още са на мушка и ще мине доста време, преди да се откачат“, казва Корнелиъс Хърли, директор на центъра „Морин“ за банкиране и финансово законодателство към Бостънския университет.

Тримесечна сага

На 15 юли Goldman плати $550 млн., с които уреди извън съда гражданския иск за измама, повдигнат от SEC. С това приключи тримесечната сага, която коства на компанията $25 млрд. в загубена пазарна капитализация и доведе до призиви за отстраняване на ръководството й.
Още докато SEC оттегляше обвинението, надвиснаха разследвания от Министерството на правосъдието, главния прокурор на Ню Йорк Андрю Куомо и Постоянната подкомисия за разследвания към американския Сенат.
След първоначалния оптимизъм около споразумението някои инвеститори отказаха да влагат в Goldman заради страховете от нови преследвания от властите. Акциите на банката отбелязаха ръст от 1,9% от свалянето на обвинението насам, а индексът XBD регистрира повишение от 2,4%.
„Вероятно неяснотата дърпа книжата назад“, казва Антон Шуц, президент на Mendon Capital Advisors. И добавя: „Впечатлението е, че бурята не е приключила, а това не е хубаво. Идеята бе споразумението да сложи точка на всичко.“
Главният финансов директор на Goldman Дейвид Виняр заяви пред анализатори миналата седмица, че банката няма сведения да е обект на разследване за престъпления.
„Няма компания в света, която в даден момент да не е била застрашена от криминално преследване“, заяви той, като допълни: „Мога да ви кажа само, че не разполагаме с информация за подобни мерки срещу Goldman Sachs.“
Goldman беше и сред обектите на предварително федерално наказателно разследване. През май достоверен източник съобщи, че разследването е засегнало и JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley, Citigroup, Deutsche Bank и UBS.
Говорител на Министерството на правосъдието на САЩ отказа да потвърди или отрече, че такова разследване е било проведено. В момента много наблюдатели са на мнение, че слабата вероятност от криминално преследване срещу Goldman се отдалечава още повече.
Ейнмари Макавой, преподавател от Fordham University School of Law и бивш прокурор, заяви, че слабостите по делото на SEC правят твърде слаба вероятността прокурорите да повдигнат обвинения срещу Goldman. За прокурорите е трудно да приключват с успех криминалните дела за финансовата криза, защото трябва да докажат престъпни намерения за измама или заблуда.
Очакват се обаче още граждански дела предвид факта, че Goldman се бръкна с над половин милиард долара, за да си осигури извънсъдебно споразумение по обвинения, за които мнозина смятаха, че няма да издържат.
„Главният прокурор на щата Ню Йорк не е длъжен да пренебрегва случая и да се отказва от него само защото по делото на SEC е постигнато споразумение, поясни Макавой. Това може да е още по-голям стимул за Куомо да продължи, защото SEC постигна споразумение и получи пари.“
Макар Goldman да е разглеждана под микроскоп през последните няколко месеца, Виняр заяви, че разследванията не са повлияли на начина, по който си вършат работата висшите ръководители: „Определено не ми изглеждат разконцентрирани.“

Защита на марката

Изпълнителните директори на Goldman бяха похвалени от инвеститорите за бързото разчистване около обвиненията на SEC и за това, че платиха относително малка сума предвид печалбите на банката. Goldman обяви рекордна печалба от $13,4 млрд. през 2009 г. и изплати $16,2 млрд. под формата на бонуси и заплати.
Хората в Goldman обаче трябва да действат бързо по останалите разследвания, за да успокоят клиентите си, предупреждава Майкъл Робинсън, консултант по финанси и кризисни комуникации в Levick Strategic Communications. „За Goldman Sachs сезонът бе щедър, смята Робинсън. Ако могат да приключат нещата колкото се може по-бързо, ще могат да се похвалят с истински успех.“
Goldman обяви по-слаба от очакваната печалба за второто тримесечие, помрачена от споразумението със SEC, но Виняр увери анализаторите във вярата на Goldman, че клиентите стоят зад компанията в трудностите.
Робинсън обаче наблегна, че „човек не може да знае какво точно е изпуснал“. „Предвид факта, че генералните директори и бордовете наистина се опасяват от рискови инвестиции точно сега, Goldman е на път да изгуби много, ако тази опасност продължава да кръжи над главата й, поясни Робинсън. Трябва час по-скоро да се отърват от нея.“