Ново повишение на напрежението на Европейските дългови пазари

 
Понижението на рейтинга от страна на Fitch на Гърция до „В+“ от „ВВ+“, поставянето по „негативно наблюдение“ на кредитния рейтинг „А+“ на Италия от страна на агенция S&Poor’s и продължаващите спекулации/информации около евентуалното преструктуриране на гръцкия дълг помогнаха за новия натиск/продажби на дългови книжа на т.н. „периферни“ страни от Еврозоната и до ново повишение на CDS (credit default swaps) на тези държавни.
Негативно влияние оказаха и потвърдените очаквания за сериозна загуба на местните избори в Испания в неделя на управляващата Социалистическа партия на премиера – Сапатеро (най-тежката загуба от 30 години насам), което би направило все по-трудно провеждането на така нужните „сурови мерки“ за икономии за свиване на големия бюджетен дефицит.
И управляващата дясна коалиция на канцлера на Германия – Меркел претърпя загуба на местните избори през уикенда в Бремен.
Сигналите идващи от Франция (изявлението на френския фин.министър Лагард – спряганата за нов шеф на МВФ) че може и да се обмисли евентуално „доброволно“ преструктуриране на гръцкия дълг също не са в подкрепа за успокояване на новото солидно напрежение в началото на настоящата седмица на европейските дългови пазри, което води и до ново повишение на Risk Aversion/спад в риск-апетита на останалите финансовите глобални пазари (спад на фондовите борси и на цените на commodity пазарите и солиден общ нов спад на еврото на forex пазара).
Сега 5г. CDS (credit default swaps) на Гърция покачват с цели 50 пункта към новите рекордни върхове от 1390 пункта (т.е. 1.39 млн.евро като гаранция/застраховка за петгодишен гръцки дълг за 10 млн.евро), 5г. CDS на Италия качват днес с 15 пункта към 176 базисни пункта, на Португалия с 23 пункта към 660 пункта, на Испания с 16 пункта към 277 пункта и на Ирландия с 23 пункта към 665 базисни пункта.
Лихвеният спред межди 10г. Испански и Немски дългови книжа днес се разширява с над 15 пункта към 261 базисни пункта (с 2.61% лихвите по испанските книжа са над тези по немските), а спреда между 10г. Италиански и Германски книжа се разширява към 16 пункта към 186 пункта. Лихвата на 10г. испански дългови книжа днес качва към 5.486% след историческата загуба на местните избори на управляващи социалисти през уикенда, като ключово ниво което ще се следи и това от 6% и евентуално негово скорошно наближаване може да доведе до засилване на спекулациите, че Испания ще се окаже 4-тата страна от еврозоната, която да се наложи да иска спешна финансова помощ след Гърция, Ирландия и Португалия. Лихвата на 10г. дългови книжа на Италия днес покачва към 4.78% след като S&Poor’s постави под „негативно“ от „стабилно“ наблюдение кредитния рейтинг на Италия в събота рано сутринта. Тук ще се следи евентуално наближаване на нивото от 5% за лихвата на италианските 10г. книжа, като евентуално нейното достигане може д задълбочи Европейската дългова криза и спада на еврото на forex пазара.
Вижда се, че за разлика от преди, днес има симптоми за „заразен“ ефект върху дълговите книжа на страни от т.н. „ядро“ на Еврозоната, а не както до сега напрежението само в „периферията“ на Съюза.
 

 Явор Немски,  Money.bg